주식 거래 옵션 넣기

거래 풋 옵션 : 절대로 주가 하락의 희생자가되지 마십시오.

거래 & # xa0; Put 옵션 & # xa0;은 주식 가격 하락시 돈을 벌 수있는 비밀입니다. 주식이 더 빨리 떨어지고 딱딱 해지기 때문에 당신은 종종 옵션을 넣어 돈을 더 벌게됩니다.

이전 수업에서 이야기했듯이 풋 옵션을 사용하면 가치가있는 것보다 더 많은 것을 팔 수 있습니다. 매수자는 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식을 매도 할 권리가 있지만 의무는 없습니다.

그럼 이것이 실제 주식 거래와 어떻게 연관되는지 살펴 보겠습니다.

구매 옵션의 예.

Put 옵션은 매수인에게 주어진 날짜 이전에 특정 가격의 주식을 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다.

예를 들어 IBM 1 월 130 일 "Put"을 구입 한 경우 옵션 (계약)을 통해 1 월 셋째 금요일 또는 그 이전에 130 달러의 가격으로 IBM 주식을 "판매"할 수있는 권리가 부여됩니다.

1 월의 제 3 금요일 이전에 IBM이 $ 130 이하로 하락하면 시장 가치보다 더 많은 주식을 팔 권리가 있습니다.

IBM이 76 달러에 가격을 책정했다고 가정 해 봅시다. 주식을 소유 한 다른 모든 사람들은 76 달러에 팔아야 만하지만, 당신은 130 달러에 팔 수 있다고 말하는 계약을하고 있습니다!

*** 시장 가치보다 더 많은 것을 팔려고하는 계약을 보유하고 있습니다 ***

많은 주식을 소유하고 76 달러에 팔아야한다는 압력에 직면 해있는 누군가는 130 달러에 팔 수있는 계약을 맺고 싶어한다.

당신과 계약을 맺을 의사가 있다고 생각합니까? 네, 그럴 것입니다.

이제 기본 주식이 "가격 하락"하면서 계약을 "가치있게"전환하는 이유를 알 수 있습니까? 주식 가격이 파업 가격 ($ 130)보다 낮을수록 더 가치있는 옵션이됩니다.

IBM이 주당 200 달러에 거래하고있는 것처럼 가장하자. 옵션 계약은 가치가 없습니다. 오픈 마켓에서 주식을 200 달러에 쉽게 팔 수 있다면 누가 그 주식을 130 달러에 팔 수있는 권리를 당신에게서 맺고 싶은가?

아무도, 왜 풋이 "주가 하락"으로 "가치 하락"을하는지.

따라서 개인이 주식 가격이 하락할 것으로 생각하면 Put Option을 구입하여이 운동에서 이익을 얻을 수 있습니다.

Put을 이익으로 팔거나, 옵션을 행사 한 다음 주식을 팔아 현금으로 전환 할 수 있습니다.

위치 폐쇄.

옵션의 실제 과거 가격을 사용하는 것은 상인이 자신의 Put을 판매하기로 결정한 경우 IBM의 거래가 어떻게 보일 것인가입니다.

이 예제의 놀라운 점은 옵션 체인의 실제 가격이라는 것입니다. 이것들은 또한 사실 이후에 발견하기 때문에 나를 위장병으로 만드는 종류의 거래이기도합니다.

옵션 계약이 인 - 더 - 돈 (ITM)이기 때문에 다른 선택은 옵션을 행사하는 것입니다 :

이 예에서 알 수 있듯이 옵션이 거래 되었든 행사 되든 이익은 동일합니다.

주목해야할 또 다른 포인트는 옵션이 인 - 더 - 돈 (ITM) 인 경우, 옵션 가격 "일반적으로"가 주가 움직임에 따라 달러로 달러를 이동한다는 것입니다. 이것은 Puts와 Call 모두에 적용됩니다.

첫 번째 예제에서는 $ 5,400을 만들기 위해 $ 900을 위험에 내거나 커밋해야하지만 두 번째 예에서는 $ 5,400을 만들기 위해 $ 7,600을 위험에 내거나 커밋해야하기 때문에 백분율 반환은 다릅니다.

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면책 조항 :이 웹 사이트의 모든 주식 옵션 거래 및 기술 분석 정보는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 정확한 것으로 판단되지만 실제로 투자 결정을 내리는 데 사용하기에 신뢰할 수있는 것으로 간주해서는 안됩니다. 이것은 선물이나 옵션을 매수 / 매도하기위한 권유도 아닙니다. 선물과 옵션은 옵션 거래에 내재 된 특별한 위험이 투자자를 잠재적으로 급속하고 상당한 손실로 드러 낼 수 있기 때문에 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물 및 옵션 시장에 투자하기 위해서는 위험을 인식하고이를 수락해야합니다. 잃을 여유가없는 돈으로 거래하지 마십시오. 어떤 계정이이 비디오 또는이 웹 사이트에서 논의 된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내거나 표현하지 못합니다. 옵션에 투자하기 전에 "표준화 옵션의 특성 및 위험"을 읽어보십시오. CFTC 규칙 4.41 - 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않아 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인의 영향을 미치지 않을 수도 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.

풋 옵션.

'풋 옵션'이란 무엇입니까?

풋 옵션은 소유자에게 지정된 시간 내에 지정된 가격으로 기본 보안의 지정된 금액을 판매 할 권리를 부여하는 의무적 인 옵션 계약입니다. 이는 통화 옵션과 반대되는 것으로, 소유자에게 주식을 살 권리가 있습니다.

'내려 놓기 옵션'을 깨기

풋 옵션은 기본 주식의 가격이 파업 가격에 비례하여 하락하므로 더 가치가있다. 반대로 풋 옵션은 기본 주식이 증가하고 만기까지의 시간이 다가옴에 따라 그 가치를 잃습니다.

시간의 쇠퇴.

풋 옵션의 가치는 주식이 지정된 파업 가격 이하로 떨어질 확률이 감소하기 때문에 시간 붕괴로 인해 감소합니다. 옵션이 시간 가치를 상실하면 내재 가치가 그대로 남으며, 이는 파격 가격과 주가를 차감 한 금액과 동일합니다. out-of-the-money 및 at-the-money 풋 옵션은 본질적인 가치가 0입니다. 왜냐하면 옵션을 행사할 이점이 없기 때문입니다. 투자자들은 원하지 않는 가격으로 아웃 오브 더 풋 옵션을 행사하는 것보다는 현재 시장 가격으로 주식을 매도 할 수 있습니다.

긴 풋 옵션 예제.

예를 들어, 한 투자자가 가상 ​​주식 TAZR에 1 개의 Put 옵션을 소유하고 있으며, 1 달에 25 달러의 유효 가격이 만료된다고 가정합니다. 따라서 투자자는 다음달 만료일 인 보통 25 달러의 가격으로 TAZR 100 주를 판매 할 권리가 있습니다. 보통 만기일의 세 번째 금요일입니다. TAZR의 주식이 15 달러로 하락하고 투자자가 옵션을 행사하면 투자자는 시장에서 15 달러에 대해 TAZR 100 주를 구입하고이 주식을 옵션 작가에게 각각 25 달러에 판매 할 수 있습니다. 결과적으로, 투자자는 Put 옵션에 1,000 달러 (100x ($ 25- $ 15))를 지불하게됩니다. 이 예제에서 잠재적 이익의 최대 금액은 풋 옵션을 얻기 위해 지불 한 프리미엄을 무시합니다.

[긴 풋 옵션은 옵션 확률의 한 유형으로 승률에 넣을 수 있습니다. 옵션 시장에 종사하고 가장 성공적인 전문가가하는 다른 방법에 관심이 있으시면 Investopedia Academy의 옵션 트레이딩 과정을 반드시 확인하십시오.]

짧은 풋 옵션 예제.

긴 풋 옵션과는 달리 짧은 풋 옵션은 투자자가 기본 주식의 납품 또는 주식 매입을 의무화합니다. 투자자가 현재 42.50 달러로 거래되고있는 가상 주식 FAB에 대해 낙관적 인 것으로 가정하고 다음 2 주 동안 35 달러 미만으로 떨어질 것이라고는 생각하지 않습니다. 투자자는 $ 1.50에 $ 35의 파업 가격으로 FAB에 하나의 Put 옵션을 써서 보험료를 징수 할 수 있습니다. 따라서 투자자는 총 $ 150, 즉 $ 1.50 * 100을 징수 할 것입니다. FAB가 $ 35 이상으로 마감되면 투자자는 옵션이 만료되어 쓸모가 없으므로 보험료를 계속 징수하게됩니다. 반대로 FAB가 $ 35 이하로 마감되면 투자자는 계약 의무로 인해 FAB 100 주를 $ 35로 구매해야합니다.

옵션 거래에 익숙해지기.

많은 트레이더들은 주식 옵션의 지위를 주식 레버리지와 지주 자본이 적은 스톡 대체물로 생각합니다. 결국 옵션은 주식 자체와 마찬가지로 주식 가격의 방향에 베팅하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 옵션은 주식보다 특성이 다르므로 옵션 거래자가 배우기 시작해야하는 많은 용어가 있습니다.

[옵션은 혼란스럽고 지나치게 복잡하다는 오해가 있지만 단순한 경우는 아닙니다. 이 기사에서 배운 내용을 토대로, 초보자를위한 Investopedia Academy의 옵션 과정을 통해보다 강력하게 구축 할 수있는 옵션을 활용하는 방법을 살펴보십시오. ]

두 가지 유형의 옵션은 호출과 풋입니다. 통화 옵션을 구매할 때 옵션이 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 구입할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 풋 옵션을 구매할 때 만료일 이전의 언제든지 파업 가격으로 주식을 매도 할 의무는 없지만 권리는 있습니다.

주식과 옵션의 중요한 차이점 중 하나는 주식은 당신에게 회사의 작은 소유권을 부여하는 반면 옵션은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 매매 할 수있는 계약 일 뿐이라는 것입니다. 모든 옵션 거래에는 구매자와 판매자라는 두 가지 측면이 항상 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서, 구매 된 모든 콜 또는 풋 옵션에 대해 항상 다른 사람이 그것을 판매합니다.

개인이 옵션을 판매하면 이전에는 없었던 보안이 효과적으로 생성됩니다. 이것은 옵션을 쓰는 것으로 알려져 있으며, 관련 회사 나 옵션 모두 이슈 옵션을 교환하지 않기 때문에 주요 옵션 소스 중 하나를 설명합니다. 당신이 전화를 할 때, 만료일 전 언제든지 파업 가격으로 주식을 판매 할 의무가있을 수 있습니다. 풋을 쓸 때 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 사야 할 수 있습니다.

거래 주식은 카지노에서 도박과 비교할 수 있습니다. 카지노에서 도박을하는 곳이기 때문에 모든 고객에게 운이 좋으면 모두 이길 수 있습니다.

트레이딩 옵션은 경마장에서 말을 걸는 것과 같습니다. 거기서 그들은 parimutuel 베팅을 사용합니다. 각자가 다른 모든 사람들을 상대로 베팅합니다. 트랙은 시설을 제공하기 위해 작은 컷을 취합니다. 따라서 말 트랙과 같은 거래 옵션은 제로섬 게임입니다. 옵션 구매자의 이득은 옵션 판매자의 손실이며 그 반대의 경우도 있습니다. 옵션 구매에 대한 모든 지불 다이어그램은 판매자의 지불 다이어그램의 대칭 이미지 여야합니다.

옵션의 가격을 프리미엄이라고합니다. 옵션의 구매자는 기본 보안에 어떤 영향을 미치더라도 계약에 대해 지불 한 초기 프리미엄보다 많은 것을 잃을 수 없습니다. 따라서 구매자에 대한 위험은 옵션에 대해 지불 한 금액 이상일 수 없습니다. 반면에 수익 잠재력은 이론적으로 무제한입니다.

매수인으로부터받은 프리미엄에 대한 대가로 옵션 매도인은 주식의 주식을 인도 (콜 옵션 인 경우) 또는 납품 (풋 옵션 인 경우)해야하는 위험을 감수합니다. 그 옵션이 다른 옵션이나 기본 주식의 위치에 의해 커버되지 않는 한, 판매자의 손실은 제한 될 수 있습니다. 즉, 판매자는 원래의 프리미엄보다 훨씬 많은 손실을 입을 수 있습니다.

미국식과 유럽식의 두 가지 기본 스타일이 있다는 것을 알고 있어야합니다. 미국식 또는 미국식 옵션은 구입일과 만료일 사이에 언제든지 행사할 수 있습니다. 대부분의 거래소 옵션은 아메리칸 스타일이고 모든 주식 옵션은 아메리칸 스타일입니다. 유럽식 또는 유럽식 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 많은 색인 옵션은 유럽 스타일입니다.

콜 옵션의 파업 가격이 주식의 현재 가격보다 높으면 콜은 돈에서 제외됩니다. 파업 가격이 주식 가격보다 낮 으면 돈 안에있다. Put 옵션은 파업 가격이 주식 가격보다 낮 으면 돈에서 빠지며 파업 가격이 주가보다 높으면 돈에서 빠져 나온다.

옵션은 어떤 가격으로도 제공되지 않습니다. 스톡 옵션은 일반적으로 $ 2.50 ~ $ 30 간격 및 $ 5 간격으로 파업 가격으로 거래됩니다. 또한 현 주가 주변의 합리적인 범위 내의 행사 가격 만 일반적으로 거래됩니다. 원내 또는 원외 옵션은 이용 가능하지 않을 수 있습니다.

모든 주식 옵션은 만료일이라고하는 특정 날짜에 만료됩니다. 보통 열거 된 옵션의 경우, 옵션이 거래를 위해 처음 나열된 날짜로부터 최대 9 개월이 될 수 있습니다. LEAPS 라 불리는 장기 계약 옵션 계약은 많은 주식에서 사용할 수 있으며, 상장일로부터 최대 3 년의 만기일을 가질 수 있습니다.

옵션은 만료 월의 세 번째 금요일 다음 토요일에 만료됩니다. 그러나 실제로는 토요일에 브로커를 사용할 수 없기 때문에 3 번째 금요일에 옵션이 만료되고 모든 거래가 마감된다는 것을 의미합니다. 브로커 - 브로커 결제는 실제로 토요일에 완료됩니다.

3 일간의 결제 기간이있는 주식과 달리 옵션은 다음날 정산됩니다. 만료일 (토요일)에 정산하기 위해서는 금요일에 그 날의 마지막 날까지 옵션을 행사하거나 거래해야합니다.

대부분의 옵션 거래자는 주식 선택을 기반으로 한 더 큰 전략의 일환으로 옵션을 사용하지만 거래 옵션이 거래 주식과 매우 다르므로 주식 거래자는 옵션을 거래하기 전에 옵션의 용어와 개념을 이해하는 데 시간을 투자해야합니다.

옵션 유형 : 통화 & amp; 놓는다.

선택권의 특별한 언어에서, 계약은 2 개의 종류 - 외침 및 두발로 내린다. 전화는 주식을 살 권리자의 권리를 나타냅니다. Put는 주식을 판매 할 권리자의 권리를 나타냅니다.

옵션 유형.

통화 옵션.

통화 옵션은 구매자가 미리 설정된 기간 동안 미리 결정된 가격 (파업 가격)으로 기본 주식의 100 주를 살 권리를 부여하는 계약입니다. 통화 옵션의 판매자는 통화 구매자가 옵션 만료일 이전에 구매 옵션을 행사하는 경우 기본 보안을 판매 할 의무가 있습니다. 예를 들어, 미국식 WXYZ Corporation 2011 년 5 월 21 일 60 통화는 옵션의 만료일 인 2011 년 5 월 21 일 이전에 구매자가 WXYZ Corporation 보통주 100 주를 주당 60 달러로 구매할 수있는 권한을 부여합니다.

옵션 넣기.

Put 옵션은 구매자에게 미리 설정된 기간 동안 기본 주식의 100 주를 미리 정해진 가격으로 판매 할 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. Put 옵션의 판매자는 Put 구매자가 옵션 만료일 이전에 판매 할 옵션을 행사하는 경우 기본 보안을 구매해야합니다. 마찬가지로 미국식 WXYZ Corporation 2011 년 5 월 21 일 60 Put은 5 월 옵션 만기일 이전의 언제든지 주당 60 달러로 WXYZ Corp. 보통주 100 주를 매각 할 수있는 권한을 부여합니다.

만료 프로세스.

특정 시점에 옵션을 여러 만료 날짜와 함께 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 이것은 날짜 설명으로 표시됩니다. 만기일은 옵션이 존재하는 마지막 날입니다. 상장 주식 옵션의 경우 이것은 전통적으로 만기 월의 세 번째 금요일 다음 토요일입니다. 이것은 브로커 회사가 행사 통지서를 제출해야하는 마감 기한입니다. 만기 전 마지막 거래일에 운동 지침에 대한 회사의 기한을 포함하여 회사의 운동 절차를 설명하도록 요청해야합니다.

특정 옵션은 주말, 분기말 또는 다른 시간에 만료되고 만료됩니다. 옵션의 가치가 만료와 직접 관련되므로 옵션이 만료되는 시점을 이해하는 것이 매우 중요합니다.

옵션 연습.

옵션 투자자는 실제로 옵션과 관련된 기본 주식을 매매하지 않아도됩니다. 그들은 단순히 자신의 옵션을 재판매하기로 선택하거나 "옵션 위치에서 탈퇴"할 수 있습니다. 옵션으로 대표되는 주식을 매입하거나 매도하는 경우이를 옵션 행사라고합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

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옵션 센터 홈.

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